ETFs para investir no Brasil, sem a Petrobras
Conselhos para investidores estrangeiros que querem investir no Brasil, SEM depender da Petrobras, da revista Barron's
Com a forte desaceleração do crescimento na Ásia, muitos investidores estão olhando para o Sul para uma exposição aos mercados emergentes.
O Brasil é a escolha óbvia para os
investidores, mas como Eric Dutram da Zacks escreve , muitas vezes é difícil
investir sem correr para a gigante petrolífera Petrobras. Embora isso possa ser uma benção em tempos bons,a
superexposição ao nome pode prejudicar os investidores, especialmente aqueles no
clima atual, como a Petrobras não tem capacidade de refino, gasta muito em
exploração, e recentemente anunciou seu primeiro prejuízo trimestral em mais de
uma década.
Então, o que o investidor deve fazer?
Dê uma olhada
em ETFs (= Exchange TradeFunds=Fundos negociados em bolsas) uma outra vez.
Dutram ressalta o seguinte:
Antes, para os não-profissionais, vejam o que a bolsa define como small caps (ações de terceira linha) etc. :
- “blue chips” ou de 1ª linha
- são ações de grande liquidez (grande quantidade de negócios) e procura no mercado de ações por parte dos investidores, em geral de empresas tradicionais, de grande porte/âmbito nacional e excelente reputação; - de 2ª linha
– são ações um pouco menos líquidas, de empresas de boa qualidade, em geral de grande e médio portes; - de 3ª linha – são ações com pouca liquidez, em geral de companhias de médio e pequeno portes (porém, não necessariamente de menor qualidade), cuja negociação caracteriza-se pela descontinuidade.
Vetores de Mercado do Brasil de Small Caps ETF
Uma das melhores maneiras de
evitar a Petrobras , é olhar para para small caps em vez, tais como como a BRF de Van
Eck. Este
fundo acompanha o mercado Market Vectors Brazil Small Cap Index, oferecendo uma
abordagem ponderada para as empresas de menor porte no
país.
Ao acompanhar esse índice, o fundo
tem uma exposição de cerca de 70 empresas no total, colocando não mais de 5% em
qualquer empresa. Além disso, os materiais representam apenas 7% dos ativos,
colocando bens em empresas de consumo cíclico e industriais que
representam mais de metade da carteira .
Ao contrário de alguns outros
fundos na lista, o volume desse é bastante sólido, sugerindo a oferta
relativamente apertada dos spreads. O produto não é demasiado caro, chegando a 59 pontos base
por ano em taxas, sugerindo que parece ser a par com EWZ de uma perspectiva de
custo total.
Global X Brasil Mid Cap
ETF (BRAZ)
Se você está preocupado com a
volatilidade do mercado de small cap, talvez um foco MID CAP com BRAZ é o
caminho a percorrer em seu lugar. O fundo acompanha o Solactive Brasil Mid Cap Index, dando
exposição a uma cesta de médias empresas, garantindo que a Petrobras vai ser
evitada.
Em termos de perfil BRAZ de
exposição, o fundo é muito exposto às 'utilities' (empresas de serviços públicos) reduzindo ainda mais a
volatilidade, enquanto mercadorias de consumo e empresas de telecomunicações completam resto
do top três. Com este perfil, uma quantidade razoável de bens de large caps, e um nível pequeno de empresas de crescimento, os investidores poderiam
ter uma escolha relativamente de baixa escolha beta em suas mãos, que dá uma exposição de
qualidade e diversificada para o Brasil.
Infelizmente, os investidores
devem observar que o produto é um pouco caro em 69 pontos base por ano, 10
pontos a mais que a BRF / EWZ. Além disso, o volume está em cerca de 13.000 ações por dia
para oferta e os spreads podem ser relativamente grandes, potencialmente aumentando os
custos totais para grandes investidores.
First Trust Brasil AlphaDEX
Fundo (FBZ)
Para os investidores que querem
mais de um foco de grande porte, mas não estão dispostos a sair da
Petrobras inteiramente, você ainda tem uma opção de qualidade em FBZ.
O fundo tem
uma visão ampla do mercado, mas avalia ações com base em um número de fatores de
crescimento e valor, em vez de níveis de capitalização de
mercado.
Com esta abordagem, as 50
principais ações são selecionados, divididos em quintis e ponderadas nestes
cinco grupos. No entanto, o quintil superior tem uma ponderação
muito grande, descendo para pesos menores para o pior quintil da
classificação.
Isto dá ao fundo um foco em serviços públicos, materiais
básicos, e materiais de consumo, enquanto me snall caps respondem por cerca
de 45% dos ativos. Enquanto isso, a Petrobras torna-se um muito razoável 2,8% do fundo, não o suficiente para dominar o perfil de explorações, mas vale a
pena mencionar, no entanto.
No entanto, os investidores devem observar que o produto
sofre de baixos níveis de volume e uma quantidade de ativos fraca. Isso poderia contribuir
para os custos mais elevados de negociação, fazendo relação de despesas correntes do fundo de 80 pontos base, mais difícil de engolir.
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