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Petrobras revista para US $ 21 sobre o aumento de produção a montante, melhorando as margens a jusante (Trefis)

A Petrobras (NYSE: PBR) reportou lucro do segundo trimestre mais baixos devido ao aumento dos custos de importação e impacto do câmbio desfavorável. Petróleo e os produtos da empresa e as importações de gás natural subiram mais alto devido ao aumento de combustível para transporte e demanda de energia termelétrica no Brasil.

Por outro lado, o dólar mais forte frente ao real brasileiro resultou em efeito negativo na sua tradução nas finanças. O lucro diluído por ação da empresa (EPS) diminuiu em ~ 22% ano-a-ano. No entanto, acreditamos que a sua perspectiva fundamental é positiva e vai melhorar por causa do aumento de produção a montante e fundo do poço margens a jusante. [1]

A Petrobras é uma empresa de petróleo e gás verticalmente integrada, que opera nos segmentos de upstream e downstream da indústria. A gigante de energia multinacional brasileira é uma das maiores empresas da América Latina por receita anual de vendas. Suas operações são responsáveis ​​por uma grande maioria da produção total de petróleo e gás no Brasil. No ano passado, a produção média diária de petróleo da Petrobras no Brasil foi de 1.931,4 mil barris por dia (mbd), estima-se que 90,9% da produção total de petróleo do Brasil. Com base no recente anúncio de resultados, revisamos nossa estimativa de preço para a Petrobras, para US $ 21 / ação, o que valoriza a nossa 10x 2014 para o ano inteiro EPS diluído estimativa de US $ 2,1 para a empresa.

http://www.trefis.com/stock/pbr/articles/251449/needs-pushpetrobras-revised-to-21-on-rising-upstream-production-improving-downstream-margins/2014-08-14

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