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M & A no brasil pega como os asiáticos estão procurando campos petrolíferos mais baratos
Aquisições de energia no Brasil, em um declínio constante, após um recorde de 57.000 milhões de dólares de transações em 2010, está mostrando sinais de recuperação, lideradas pelos compradores estatais chineses e malaios buscando valorizações mais baixas para os campos de petróleo offshore.
A Malásia Petroliam Nasional Bhd concordou em 07 de maiocomprar ativos na Bacia de Campos a partir da OGX, uma empresa do bilionário...etc... A China National Petroleum Corp está em negociações para adquirir a Barra Energia Petróleo e Gás, uma startup brasileira de petróleo, por cerca de US $ 2 bilhões, de acordo com pessoas com conhecimento do assunto.
A OGX Petróleo (OGXP3) e Gás Participações SA, que caiu 54 por cento nos últimos três meses com as menores metas financeiras e de produção na realidade, recebeu US $ 4,50 por barril na venda de uma participação de campos petrolíferos para a Petronas, em comparação com a preço de $10 a $ 13 de referência para a bacia de Campos , de acordo com Tudor Pickering Holt & Co.
Os produtores brasileiros de petróleo negociam, em média, a 0,86 vezes o valor contábil, comparado com 2,43 há um ano e de 6,65 para as empresas colegas norte-americanas, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.
"O mercado latino-americano está muito barato agora, as avaliações têm vindo em um monte", disse Matthew Portillo, diretor de pesquisa de ações para exploração e produção da empresa baseada em Houston. "Havia um monte de exuberância e avaliações caras mas quer o desapontamento com alguns ativos ou o sucesso de algumas empresas que foram bem sucedidas, está dirigindo de volta o interesse na região. O Brasil é uma área de foco. "
Rodada de licitações
O índice MSCI Brasil Energia, que inclui OGX e Petróleo Brasileiro SA, produtora estatal do país, que se reuniram de 16 por cento no mês passado, após queda de 47 por cento nos dois anos anteriores. O real ganhou contra 2,3 por cento em relação ao dólar este ano, depois de perder 9,1 por cento e 11 por cento nos últimos dois anos.
Excluding a possible $2 billion CNPC deal, the $985 million in oil and natural gas deals so far in the quarter makes it the biggest in six quarters, according to data compiled by Bloomberg.
Excluindo um possível negócio de $ 2 bilhões pela CNPC, os 985 milhões dólares em negócios de petróleo e gás até agora no trimestre torna-o o maior em seis trimestres, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.
A Petrobras está ajudando a aliviar a pressão na venda de ativos enquanto tenta vender pequenas propriedades no Brasil para levantar US $ 9,9 bilhões. Esses planos têm sido abrandados como potenciais compradores esperam pelo primeiro leilão de petróleo do governo desde 2008. Petrobras, a empresa petrolífera de capital aberto mais endividada do mundo, disse que será "seletiva" na colocação de propostas na chamada Rodada 11 do leilão da próxima semana.
Segurança Energética
A China e a Malásia precisam garantir recursos energéticos para manter suas economias em crescimento mais rápido do que os da Europa e EUA. A China está a caminho de ultrapassar os EUA como maior importador de petróleo do mundo em 2014, a Opep disse no mês passado. A economia da China deve dar conta de metade de todo o crescimento da demanda nos próximos cinco anos.
"Cada vez mais as companhias nacionais de petróleo, especialmente as asiáticos com músculo financeiro, estão fazendo aquisições em nome da segurança energética", Praveen Kumar, um consultor de Cingapura em FACTS Global Energy, disse por telefone. "O Brasil agora está quente. Empresas que investiram lá fizeram algumas descobertas bem-sucedidas, de modo que o zumbido nos dias de hoje é como eles podem trazer de volta essa energia para a Ásia, na forma de GNL ou cru. "
A Petrobras anunciou em 2007 a descoberta das chamadas reservas de petróleo do pré-sal, a maior offshore de encontrar nas Américas desde 1976. Para ajudar a financiar o desenvolvimento, o produtor estatal realizou uma oferta secundária de ações em setembro de 2010, que levantou um recorde de US $ 70 bilhões. O interesse dos investidores em petróleo brasileiro liderado OGX, HRT Participações em Petróleo SA e QGEP Participações SA (QGEP3) para ir a público entre 2008 e 2011.
Valor Variação
Petroliam Nasional Bhd, conhecido como Petronas, vai pagar 850 milhões para 40 por cento dos dois blocos no campo Tubarão Martelo, disse a empresa em um comunicado por e-mail. Isso é mais baixo do que os $ 1bilhão que a OGX queria, de acordo com comentários no mês passado de uma pessoa com conhecimento direto do assunto. A OGX não quis comentar em uma resposta por e-mail às perguntas.
Estimativa da Tudor Pickering do Tubarão Martelo preço de venda de US $ 4,50 por barril em uma base livre de risco compara com a estimativa de 11,88 dólares do Deutsche Bank AG. Credit Suisse AG estimou que a China Petroleum & Chemical Corp , ou Sinopec, pagou para a Repsol SA (REP) $ 5,90 por barril de óleo equivalente por 40 por cento de seus ativos brasileiros, em 2010. A Goldman Sachs Group Inc. estimou na época que a Sinopec pagou 8,70 dólares o barril em 2010. A compra de uma participação no campo de Peregrino da Statoil na bacia de Campos da Sinochem custou 15,40 dólares por barril, segundo a Ártic Securities ASA.
Opção de Ações
A aquisição da Petronas marca a primeira entrada da empresa em exploração e produção no Brasil e seguiu-se a um acordo 5,4 bilhões dólares no ano passado para assumir o produtor canadense Progress Energy Resources Corp
Pelo acordo, a Petronas tem a opção de adquirir uma participação de 5 por cento na OGX de Batista em 6,30 reais por ação. Esta opção pode ser exercida até abril de 2015 e novas ações não seriam emitidas, a OGX disse em comunicado em separado.
À medida que mais ativos vêm à venda, ao largo do Brasil pode ser um ajuste perfeito para as companhias de petróleo nacionais asiáticas olhando para fora para mais do que apenas a linha de fundo.
"O que realmente mantém Beijing acordado à noite é que a demanda por petróleo está crescendo mais rápido do que a produção nacional, então eles precisam comprar ativos de upstream globalmente", Simon Powell, analista de petróleo e gás no CLSA Ltd. Hong Kong, disse. "Eles também querem adquirir a propriedade intelectual, e os chineses estão especialmente interessados em obter qualquer experiência em águas profundas que puderem."
Possível venda
Anadarko Petroleum Corp está trabalhando em uma possível venda de seus ativos brasileiros e uma transação é possível em 2013, Chief Financial Officer Bob Gwin disse em um 07 de maio numa teleconferência com analistas e investidores. O processo ainda está nos estágios iniciais, disse ele.
"CNPC e Petronas estão olhando os campos do pré-sal na América do Sul e acho que é interessante, é de águas profundas e eles precisam estar envolvidos", disse ele. "Ao mesmo tempo que ajuda a proteger contra o risco de demanda futura em casa."
Como os EUA se beneficiou do aumento da produção de petróleo devido às novas tecnologias de desbloqueio das enormes reservas inexploradas e pouco ou nenhum crescimento da demanda, os países asiáticos estão procurando cada vez mais longe para alimentar suas economias em crescimento.
"Enquanto as refinarias norte-americanas têm tido pordentagens de processamento mais elevados de qualidade de petróleo a partir do boom do petróleo apertado , as empresas produtoras de petróleo brasileira podem conseguir um preço melhor, trazendo mais baixos graus de qualidade para a Ásia", disse Yeo Yu Kin, diretor da IHS Consultoria em Cingapura. "O petróleo brasileiro gostaria de encontrar um lar na Ásia."
http://www.businessweek.com/news/2013-05-08/brazilian-m-and-a-picks-up-as-asians-seek-cheaper-oilfields-energy.
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