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| Plataformas de petróleo no Golfo do México perto de Port Fourchon, Louisiana em 11 de agosto deste foto de arquivo de 2010. |
Albert Einstein escreveu uma vez que ele preferia ter sido um encanador que um físico devido à independência que permitiria a ele. Confrontado com o poder crescente de empresas de serviços - brincadeira ridicularizada como "encanadores" por alguns na indústria - muitos homens do petróleo podem agora se sentem da mesma maneira.
A vertiginosa expansão em todo o negócio de energia na última década tem seriamente nivelado o campo de jogo global, deixando as "majors" do óleo expostas à concorrência em áreas onde reinara suprema.
Um fator por trás da mudança é o surgimento dos encanadores como armas de aluguel por quem precisa de suas habilidades de campeões mundiais. As listas de clientes da Schlumberger Ltd, Halliburton Co e Baker Hughes Inc cada vez mais estõ apoiadas pelas empresas petrolíferas nacionais (NOCs) e ambiciosos "independentes" - como as companhias de petróleo sem refinarias são conhecidas.
No passado, as NOCs, como a Petrobras ou a Petronas da Malásia podem ter confiado mais em uma das maiores empresas do setor por seus conhecimentos de engenharia no desenvolvimento de um campo de petróleo. Agora, eles podem ir direto para uma empresa de serviços sem ter que oferecer igualdade na exploração de petróleo a estrangeiros.
A Schlumberger, a líder global em serviços, diz que as empresas de petróleo nacionais e independentes são responsáveis por três quartos dos gastos de capital da indústria .
Entre os melhores clientes da Schlumberger de 30 clientes, a parcela da receita de 2010 foi de 20 por cento das chamadas majores a cerca de de 33 por cento em 2002, enquanto a participação das NOCs dobrou para 32 por cento.
O reverso da fortuna é clara mesmo em perfuração em águas profundas, ou em poços de 4.000 pés (1.200 m) de água ou mais. Uma revisão de dados sobre as descobertas em todo o mundo mostra que, neste ano, apenas seis dos 38 descobertas foram feitas por nomes como BP, Shell ou Eni, enquanto as majors fizeram mais da metade das 26 descobertas em 2006, quando aprimeira vez que aconteceu a perfuração em águas profundas
.
O jogo mais amplo de petróleo mudou tanto que até mesmo a Exxon Mobil Corp é deixada para assinar acordos simples de receber uma taxa-por barril etraido, como fez no Iraque, sem previsão de pagamentos a aumentar em paralelo com os preços do petróleo, de acordo com um relatório sobre a negócio do petróleo da Londres Chatham House.
"As empresas podem pensar que essas promoções lhes dão um 'pé na porta'", disse o relatório. "Mas a alça permanece no interior."
A Exxon agora está saindo do seu projeto no Iraque de 50 bilhões de dólares, em favor de um acordo coma região em autônoma do Curdistão, ao norte.
Experientes executivos do petróleo são certamente rápidos para advertir contra exagerar o relativo declínio do Big Oil tradicional.
Robert Herlin, o executivo-chefe da Evolution Petroleum Corp , que era um membro do conselho da empresa de serviços de Boots & Coots antes de ser comprada pela Halliburton, disse que as empresas de serviços tiveram que agir com cuidado quando entraram na pele das grandes empresas.
"Você não quer competir com seus clientes", Herlin disse, acrescentando que manter-se com as novas tecnologias exigiu um monte de tempo e capital. "O negócio de serviços é um negócio difícil, porque você está sempre no fim da cauda do ciclo."
Ainda assim, a mudança no equilíbrio de energia é significativa. Andrew Gould, que foi CEO da Schlumberger por uma década antes de sair este ano, vê riscos para as grandes companhias de petróleo ocidentais se suas proezas de perfuração forem acompanhadas pelos países que têm a maior parte do óleo.
Tendo atravessado os serviços para ser o presidente da empresa petróleo e gás BG Group Plc, Gould avisa que NOCs são ambiciosas e rápidas de aprender. Ele disse que alguns possuem uma profundidade técnica em pé de igualdade com os principais, o que poderia até mesmo ameaçar a segurança energética ocidental.
"A menos que reorientar, estamos em perigo de entregar nossa tecnologia de forma irrevogável e levá-la para as nações emergentes de petróleo", disse o executivo britânicodisse na Chatham House no lançamento do relatório no mês passado. "E dada a nossa dependência contínua de combustíveis fósseis ... Eu não tenho certeza de que isso é muito sábio."
Por décadas, qualquer pessoa com ambições de petróleo sentiu que tinham pouca escolha além de cortejar uma grande, indo todo o caminho de volta para a empresa que se tornou a Chevron Corp configurar a Arabian American Oil Company: Saudi Aramco, agora produtora mundial de energia superior.
Deseja-se Aramcos hoje, ou mesmo aqueles com objetivos menos nobres, podem comprar grande parte da tecnologia diretamente de empresas de serviços.
Alan Kleier, um executivo da Chevron, que passou sete anos em Angola, viu uma mudança dramática na forma como o país empurrou para a contratação local, construiu sua expertise e disse que muitos de sua equipe deslocaram-se para a NOC, a Sonangol. Mas ele acredita que majors ainda trazer um monte de vantagens em termos de conhecimento tecnológico.
"Eu acho que há um dia em que eles fazem tudo sozinhos?" ele disse da Sonangol. "Eles podem trabalhar para que, e no d
ia pode vir. Mas eles ainda estào, provavelmente, a anos de distância."
No caso do Brasil, a Petrobras construiu tanta experiência em suas fileiras que está mesmo tentando construir uma indústria de serviços em casa. "Eles vêem o tamanho de suas reservas e dizem: 'Nós temos muito tempo pela frente , podemos fazer isso'", disse Gould.
Assim, as empresas de serviços se chegam para perto das NOCs. Perto da sede da Aramco em Dhahran, a Baker Hughes acaba de abrir um centro de pesquisa, enquanto a Schlumberger está lá desde 2006.
A Schlumberger domina as outros em seu alcance geográfico e escala. Depois de triplicar em valor na última década, ele irá se classificar entre as 10 melhores empresas do mercado de petróleo negociados em bolsa por valor; capitalização de mercado da Schlumberger de 90 bilhões de dólares a coloca dentro do alcance de BP e Total.
Em comparação, a Exxon cresceu 162 por cento em valor nesse tempo, e a Shell 59 por cento. A participação das três principais empresas de serviços no índice de energia S & P é agora 1/10, acima dos 8,5 por cento há 10 anos.
Muitas empresas de petróleo nacionais têm vantagens claras, pelo menos os bolsos profundos de apoiadores de seu estado e uma vantagem implícita no campo petrolífero em casa.
Em fevereiro, a Petronas fez a Halliburton colocar um centro técnico em Kuala Lumpur, focada em gás de xisto e óleo, indicando suas próprias ambições em perfuração convencional. A Petronas também está tentando comprar a Progress Energy Resources do Canadá.
Eric Gordon da Brown Consultive , em Baltimore, que tem cerca de um oitavo de seus US $ 29 bilhões em ativos de energia, disse que toda esta competição nova para o acesso ao petróleo significa contratos entre países ricos em petróleo e os majores vai crescer ainda menos favorável.
"É uma tendência preocupante para quem investir nas grandes companhias de petróleo", disse ele, observando que eles já tem que gastar muito mais para obter menos porque o "petróleo fácil" se foi. "A intensidade de capital continua a aumentar, mas a sua capacidade de gerar lucratividade relativa aos movimentos do preço do petróleo tornou-se menos impressionante."
As independentes, em mais um golpe para o domínio do big oil, foram as que abriram o caminho para novos desenvolvimentos cruciais, como o gás de xisto americano.
Uma dessas empresas é Ultra Petroleum Corp, cujo CEO, Mike Watford, começou sua carreira com a Shell. Watford disse o reequilíbrio das despesas de investigação e desenvolvimento (P & D) ao longo dos anos para as empresas de serviços tinha sido um claro benefício para os jogadores menores que poderiam de repente ter acesso à mais recente tecnologia.
"Agora eu tenho acesso a ela", disse ele em uma conferência recente. "As empresas de serviços querem menos por isso."
No ranking indústria de P & D como proporção das vendas, a Chatham House coloca as empresas de serviços entre os seis primeiras, em seguida, a Petrobras e a PetroChina, e dois independentes: Anadarko e Noble Energy.
A agitação cíclica enfrentada pela tecnologia inovadora ficou clara para a Halliburton e Baker Hughes este ano. Tendo passado fortemente para desenvolver a capacidade de fraturamento hidráulico, um colapso nos preços do gás natural deixou a indústria com excesso de oferta.
Para a Schlumberger o impacto relativo do excesso de gás foi muito menor dado o seu maior alcance global.
O poder de manter os preços estáveis é vital para as empresas de serviços, como Gould deixou claro em uma conferência do setor em Houston de volta em 2009.
Clientes da Schlumberger estavam lutando depois com uma queda dramática nos preços do petróleo, e pedindo cortes nas taxas de serviços para ajudá-las, pelo que ele brincou: "Quando é que a conta de seu encanador desceu ultimamente?"
A vertiginosa expansão em todo o negócio de energia na última década tem seriamente nivelado o campo de jogo global, deixando as "majors" do óleo expostas à concorrência em áreas onde reinara suprema.
Um fator por trás da mudança é o surgimento dos encanadores como armas de aluguel por quem precisa de suas habilidades de campeões mundiais. As listas de clientes da Schlumberger Ltd, Halliburton Co e Baker Hughes Inc cada vez mais estõ apoiadas pelas empresas petrolíferas nacionais (NOCs) e ambiciosos "independentes" - como as companhias de petróleo sem refinarias são conhecidas.
No passado, as NOCs, como a Petrobras ou a Petronas da Malásia podem ter confiado mais em uma das maiores empresas do setor por seus conhecimentos de engenharia no desenvolvimento de um campo de petróleo. Agora, eles podem ir direto para uma empresa de serviços sem ter que oferecer igualdade na exploração de petróleo a estrangeiros.
A Schlumberger, a líder global em serviços, diz que as empresas de petróleo nacionais e independentes são responsáveis por três quartos dos gastos de capital da indústria .
Entre os melhores clientes da Schlumberger de 30 clientes, a parcela da receita de 2010 foi de 20 por cento das chamadas majores a cerca de de 33 por cento em 2002, enquanto a participação das NOCs dobrou para 32 por cento.
O reverso da fortuna é clara mesmo em perfuração em águas profundas, ou em poços de 4.000 pés (1.200 m) de água ou mais. Uma revisão de dados sobre as descobertas em todo o mundo mostra que, neste ano, apenas seis dos 38 descobertas foram feitas por nomes como BP, Shell ou Eni, enquanto as majors fizeram mais da metade das 26 descobertas em 2006, quando aprimeira vez que aconteceu a perfuração em águas profundas
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O jogo mais amplo de petróleo mudou tanto que até mesmo a Exxon Mobil Corp é deixada para assinar acordos simples de receber uma taxa-por barril etraido, como fez no Iraque, sem previsão de pagamentos a aumentar em paralelo com os preços do petróleo, de acordo com um relatório sobre a negócio do petróleo da Londres Chatham House.
"As empresas podem pensar que essas promoções lhes dão um 'pé na porta'", disse o relatório. "Mas a alça permanece no interior."
A Exxon agora está saindo do seu projeto no Iraque de 50 bilhões de dólares, em favor de um acordo coma região em autônoma do Curdistão, ao norte.
Experientes executivos do petróleo são certamente rápidos para advertir contra exagerar o relativo declínio do Big Oil tradicional.
Robert Herlin, o executivo-chefe da Evolution Petroleum Corp , que era um membro do conselho da empresa de serviços de Boots & Coots antes de ser comprada pela Halliburton, disse que as empresas de serviços tiveram que agir com cuidado quando entraram na pele das grandes empresas.
"Você não quer competir com seus clientes", Herlin disse, acrescentando que manter-se com as novas tecnologias exigiu um monte de tempo e capital. "O negócio de serviços é um negócio difícil, porque você está sempre no fim da cauda do ciclo."
Ainda assim, a mudança no equilíbrio de energia é significativa. Andrew Gould, que foi CEO da Schlumberger por uma década antes de sair este ano, vê riscos para as grandes companhias de petróleo ocidentais se suas proezas de perfuração forem acompanhadas pelos países que têm a maior parte do óleo.
Tendo atravessado os serviços para ser o presidente da empresa petróleo e gás BG Group Plc, Gould avisa que NOCs são ambiciosas e rápidas de aprender. Ele disse que alguns possuem uma profundidade técnica em pé de igualdade com os principais, o que poderia até mesmo ameaçar a segurança energética ocidental.
"A menos que reorientar, estamos em perigo de entregar nossa tecnologia de forma irrevogável e levá-la para as nações emergentes de petróleo", disse o executivo britânicodisse na Chatham House no lançamento do relatório no mês passado. "E dada a nossa dependência contínua de combustíveis fósseis ... Eu não tenho certeza de que isso é muito sábio."
Por décadas, qualquer pessoa com ambições de petróleo sentiu que tinham pouca escolha além de cortejar uma grande, indo todo o caminho de volta para a empresa que se tornou a Chevron Corp configurar a Arabian American Oil Company: Saudi Aramco, agora produtora mundial de energia superior.
Deseja-se Aramcos hoje, ou mesmo aqueles com objetivos menos nobres, podem comprar grande parte da tecnologia diretamente de empresas de serviços.
Alan Kleier, um executivo da Chevron, que passou sete anos em Angola, viu uma mudança dramática na forma como o país empurrou para a contratação local, construiu sua expertise e disse que muitos de sua equipe deslocaram-se para a NOC, a Sonangol. Mas ele acredita que majors ainda trazer um monte de vantagens em termos de conhecimento tecnológico.
"Eu acho que há um dia em que eles fazem tudo sozinhos?" ele disse da Sonangol. "Eles podem trabalhar para que, e no d
ia pode vir. Mas eles ainda estào, provavelmente, a anos de distância."
No caso do Brasil, a Petrobras construiu tanta experiência em suas fileiras que está mesmo tentando construir uma indústria de serviços em casa. "Eles vêem o tamanho de suas reservas e dizem: 'Nós temos muito tempo pela frente , podemos fazer isso'", disse Gould.
Assim, as empresas de serviços se chegam para perto das NOCs. Perto da sede da Aramco em Dhahran, a Baker Hughes acaba de abrir um centro de pesquisa, enquanto a Schlumberger está lá desde 2006.
A Schlumberger domina as outros em seu alcance geográfico e escala. Depois de triplicar em valor na última década, ele irá se classificar entre as 10 melhores empresas do mercado de petróleo negociados em bolsa por valor; capitalização de mercado da Schlumberger de 90 bilhões de dólares a coloca dentro do alcance de BP e Total.
Em comparação, a Exxon cresceu 162 por cento em valor nesse tempo, e a Shell 59 por cento. A participação das três principais empresas de serviços no índice de energia S & P é agora 1/10, acima dos 8,5 por cento há 10 anos.
Muitas empresas de petróleo nacionais têm vantagens claras, pelo menos os bolsos profundos de apoiadores de seu estado e uma vantagem implícita no campo petrolífero em casa.
Em fevereiro, a Petronas fez a Halliburton colocar um centro técnico em Kuala Lumpur, focada em gás de xisto e óleo, indicando suas próprias ambições em perfuração convencional. A Petronas também está tentando comprar a Progress Energy Resources do Canadá.
Eric Gordon da Brown Consultive , em Baltimore, que tem cerca de um oitavo de seus US $ 29 bilhões em ativos de energia, disse que toda esta competição nova para o acesso ao petróleo significa contratos entre países ricos em petróleo e os majores vai crescer ainda menos favorável.
"É uma tendência preocupante para quem investir nas grandes companhias de petróleo", disse ele, observando que eles já tem que gastar muito mais para obter menos porque o "petróleo fácil" se foi. "A intensidade de capital continua a aumentar, mas a sua capacidade de gerar lucratividade relativa aos movimentos do preço do petróleo tornou-se menos impressionante."
As independentes, em mais um golpe para o domínio do big oil, foram as que abriram o caminho para novos desenvolvimentos cruciais, como o gás de xisto americano.
Uma dessas empresas é Ultra Petroleum Corp, cujo CEO, Mike Watford, começou sua carreira com a Shell. Watford disse o reequilíbrio das despesas de investigação e desenvolvimento (P & D) ao longo dos anos para as empresas de serviços tinha sido um claro benefício para os jogadores menores que poderiam de repente ter acesso à mais recente tecnologia.
"Agora eu tenho acesso a ela", disse ele em uma conferência recente. "As empresas de serviços querem menos por isso."
No ranking indústria de P & D como proporção das vendas, a Chatham House coloca as empresas de serviços entre os seis primeiras, em seguida, a Petrobras e a PetroChina, e dois independentes: Anadarko e Noble Energy.
A agitação cíclica enfrentada pela tecnologia inovadora ficou clara para a Halliburton e Baker Hughes este ano. Tendo passado fortemente para desenvolver a capacidade de fraturamento hidráulico, um colapso nos preços do gás natural deixou a indústria com excesso de oferta.
Para a Schlumberger o impacto relativo do excesso de gás foi muito menor dado o seu maior alcance global.
O poder de manter os preços estáveis é vital para as empresas de serviços, como Gould deixou claro em uma conferência do setor em Houston de volta em 2009.
Clientes da Schlumberger estavam lutando depois com uma queda dramática nos preços do petróleo, e pedindo cortes nas taxas de serviços para ajudá-las, pelo que ele brincou: "Quando é que a conta de seu encanador desceu ultimamente?"
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