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Títulos e ações da Lupatech caem

Os títulos da Lupatech SA e suas ações cairam depois que a maior fornecedora de equipamentos e serviços de petróleo do Brasil  perguntou a seus detentores da dívida de $ 275milhões para alterar algumas cláusulas restritivas, uma vez que se prepara para vender ativos.

A Lupatech está buscando autorização para remover uma garantia de  $ 275 milhões de 9,875 por cento senior unsecured bônus perpétuos, que são apoiados pela empresa  de Steelject Injeção de Aços, segundo um comunicado hoje. O preço dos títulos caiu 10,1 centavos a 38 centavos de dólar às 11:20, em Nova York. Os rendimentos sobre as notas subiram 544 pontos base, para 25,98 por cento, de acordo com o Trace, o sistema de comunicação dos preços da Autoridade Regulatória Financeira.

A empresa de Caxias do Sul disse que 13 de outubro que pode vender Steelinject para a Forjas Taurus SA por 14 milhões de reais ( $ 7,5 milhões). A Lupatech, cujo fluxo de caixa foi suficiente para cobrir apenas cerca de um terço das suas despesas de juros no ano passado, está vendendo ativos, após seu maior cliente, a Petróleo Brasileiro SA, atrasar pedidos nos últimos três anos.

A probabilidade de um default nos próximos 12 meses é "muito alto", Paula Martins, analista da Standard & Poors, disse em uma entrevista por telefone de São Paulo. "A liquidez é realmente uma preocupação, porque eles têm o risco de refinanciamento muito alto. Esta empresa adquiriu um monte de outras empresas no passado através da dívida, e eles tiveram dificuldade para incorporar essas empresas em seus negócios, levando a custos fixos muito elevados e margens baixas. "

A dívida é avaliada  Caa3 pela Moodys Investors Service, nove passos abaixo do grau de investimento, e um passo maior que o CCC pela S & P.

(Mais informações no artigo)

http://www.businessweek.com/news/2011-11-23/lupatech-bonds-shares-drop-on-plan-to-change-debt-covenants.html

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